效率保險2-02終身壽險(2)VS定期壽險+存股票

(數據更新日：2015.12.15.)

本文介紹，終身壽險的替代(更佳)方案：定期壽險+指數化存股票。

前言

上一篇文章，我們比較了，終身壽險與定期壽險的差別，看起來是各有各的優點。

然而，台灣民眾普遍會有一種錯誤的觀念，覺得：「保險的保費繳出去，如果沒理賠，就像丟到水溝裡。」

所以，許多人不喜歡買定期保險。而是偏好買「一定領得到」的終身保險。比如，終身壽險。

不過，終身壽險的死亡保險金不是自己領，是受益人領。

我們跳出框架來思考：要留錢給家人，只有利用終身壽險嗎？有沒有別的選項呢？

留錢給家人的其他方案

有沒有別的方法，既可以留給家人，也可以留在手邊，自己動用呢？

有的。至少有三種其他方法：定存、房地產與指數化存股票。

(1)定存500萬放在銀行，活著的時候自己可以用，過世之後可以留給家人，這很容易理解。

(2)市值500萬的房地產(無房貸的)，假如有需要時，可以抵押給銀行，借個100、200萬出來用，只要每個月支付房貸本金+利息就好。

比如，100萬借款20年，依現行房貸利率約2%多來看，每月(本金+利息)要繳約5,000元左右。

這也是活著的時候自己可以用，過世之後可以留給家人。

(3)指數化存股票也是一樣，擁有市值500萬的股票，只要2個工作天就可變賣成現金，一樣可以自用與留給家人。

以下針對指數化存股票這個方案，詳細說明。

終身壽險VS定期壽險+指數化存股票

我們來綜合比較，終身壽險與〔定期壽險+指數化存股票(自己保險)〕，哪個方案比較有「效率」？如下表所示(圖表可點擊放大)：

(說明1：存股票以台灣50(0050)為例，成立以來11年半取得164%的總報酬，年化報酬8.8%。為了舉例方便，無條件捨去，假設年化報酬率8%，試算年金複利投資20年之結果。)

(說明2：以30歲男性，500萬保障，20年繳費的「終身壽險」與「20年期定期壽險」為例，詳細內容請見上一篇文章中的表格。)

投入資金：一樣多，只是工具不同

上下兩張圖，總投入資金都是292萬。

差別在於，上圖的292萬，只投入單一工具：終身壽險。

下圖的292萬，則分別投入兩種工具：定期壽險，與指數化存股票。

兩個方案分析如下：

(1)終身壽險：年繳保費146,000元，總保費292萬(146,000元*20年=292萬)。

下圖的方案，每年要繳的預算，一樣是146,000元，只拿其中的21,500元買定期壽險。

那剩下的124,500元呢? (146,000-21,500=124,500)

拿去指數化存股票，比如買進-持有(股利滾入再投資)台灣50(0050)。

(2-1)定期壽險：年繳保費21,500元，20年總保費43萬(21,500元*20年=43萬)。

(2-2)指數化存股票：每年買股票124,500元，20年總投入本金249萬(124,500元*20年=249萬)。

保障：前20年一樣；第21年後，方案二更高

如上圖所示，由左至右的時間軸來看，可以用20年當成一個分水嶺。

前20年

有繳保費的保單第1到20年間，身故死亡了，上圖的終身壽險，與下圖的定期壽險，都可以獲得500萬的理賠保障。

這20年期間，定期險與終身險，兩者保障效果一模一樣!!

第21年後

兩方案的差別在於，20年滿後，不再繳保費的第21年起(被保險人50歲後)，身故死亡，定期險就沒有保障了。

那怎麼辦呢?

別擔心，有錢就好

別忘了，定期壽險只佔了總預算292萬元中的43萬元，還有另外的249萬元呢。

再看看下半部的圖，投入249萬元買的台灣50股票，20年後，會變成多少呢？

可以有610萬的市值(註1)!!

上圖的終身壽險，20年滿後的結果，就是領到500萬的身故保障。

下圖的定期壽險+存股票(自己保險綜合方案)，20年後的結果，有610萬市值的股票。

這市值610萬的股票，變賣之後，2個工作天就可以變成錢，一樣可以留給家人，解決未了責任。且金額還比上圖的終身壽險多110萬。(勝!)

活得越久，差距越大

再者，上下圖的金額差距，活得越久，差距會越來越大。

因為，終身壽險，51歲身故領500萬。81歲身故，還是領500萬。

但存股票呢？

51歲是市值610萬。81歲的時候，市值有機會變成6,100萬(註2)。

假設到81歲身故，差距可能高達5,600萬(6,100-500=5,600)。(勝!)

流動性

終身壽險的死亡理賠，是身故之後，受益人領，不是你自己。

指數化投資股票，存在自己的戶頭，不一定要等到身故，你「自己」隨時就可動用。這一點，又是贏過終身壽險。(勝!)

小結

前20年，也就是被保險人30到49歲間，上下圖兩者效果相同，都是500萬的保障。

第21年起，上圖不管過了幾年，保障都固定是500萬。而下圖的總保障金額會是610萬，多了110萬。而且，活得越久，差距會越來越大。

假設到81歲身故，差距可能高達5,600萬。

就金額來看，很明顯的，採取「定期壽險+存股票」，比較有效率，不論第20年之前(保費便宜，只要終身險的15%)或之後(股票總市值多110萬到5,600萬)。

這種方法，我們可以稱之為「自己保險綜合方案」。

後語

腦袋裡的知識，決定你的選項有多少。

理財，要有整體觀，而不是侷限於單一種工具。

通常會把所有資產投入單一工具的人，都是知識來源過於單一。

比如，把所有資產都拿去買終身壽險、儲蓄險、終身醫療險的人，知識來源可能是他的保險業務員。

會把所有資產都拿去買房地產的人，知識來源可能是他的房仲業務員。

會把所有資產都拿去囤貨買直銷商品(拼頭銜晉升)的人，知識來源可能是他認識的直銷業者。

綜合評估各種工具的優缺點之後，選擇對自己與家人，比較有效率的工具，這樣是更好的理財方法。

還沒買終身型保險的人，恭喜你！可以好好思考、比較一下，「定期險+哪些理財工具」，可以創造跟終身險類似或更好的效果呢？

另一方面，已經買了終身險的人，又該怎麼辦呢? 別擔心，後續文章會說明。

(未完待續)

註1：誠如上述說明1，存股票以台灣50(0050)為例，成立以來11年半的總報酬，年化報酬率8.8%。

為了舉例方便，無條件捨去，假設年化報酬率8%，試算年金複利每年投資124,500元之結果，是612萬，簡單講610萬。

並不保證未來一定如此。(1)可能跟8%差不多；(2)可能比8%低，結果比610萬少；(3)也可能比8%高，結果就比610萬多。以上三種結果都有可能，僅供參考。

註2：是610萬，採用上述年化報酬8%，單筆複利30年之總報酬結果。

▲保險膜拜者、保險唯一真神信仰者、保險業務員，請看：

1.我有意外險1,000萬保額+定期壽險1,000萬保額+汽車第三人責任險1,000萬保額，

2.請先買了比我更高的保額，

3.請先閱讀儲蓄基本觀念+效率投資的所有文章，

4.做到以上2+3點之後，再來跟我討論您喜歡的其他保險，好嗎? 謝謝 !

▲免責聲明：

本文只是提供各位『多一種理財的選項』，完全沒有逼各位一定要照我文章說的去理財。

選項多了一個，要選哪種理財方法？由你自己決定。

▲作者與各保險公司均無任何利益往來。

▲此篇文章，是作者自行查看相關資料後整理而成，已儘可能精確完整，但作者不保證資料之正確性。如有疏誤歡迎來信留言指正。如因此造成投資或保險等相關損失，本格不負賠償之責任。

▲本部落格所有資料均為版權所有，轉載請務必註明來源出處。

(你可能有興趣的 相關文章)：

「333」理財法：拿到一筆錢，你應該怎麼用?，
為什麼要儲蓄?(上).，
不投資，你錯過多少?，

長期投資股市，一定賺！，

台灣50：持有11年半，100萬變成264萬，

誰需要保險?，

定期壽險(1)：填補意外險之不足.，

定期壽險(2)：錢不夠的時候，才需要投保.，

終身壽險(1)VS定期壽險.，

《必買》保額3千萬，只要月繳3千多!，

生命週期理財01：個人資產水庫的累積期+提領期，

生命週期理財02：如何在65歲(退休)時，擁有1千萬?，

退休理財03：該留錢給子女嗎?，

*效率理財王-全文章總索引。

《本文對您有幫助嗎? 請幫忙1.給「讚」，2.「分享」到FB。》

                                                   (轉載請務必註明出處)

《3.想看最新文章?右邊訂閱欄位輸入E-mail，就自動寄給你哦》

     *不想漏接資訊，請在FB的「讚」旁邊按「接收通知」