2017年7月3日 星期一

老鼠會07:美國馬多夫騙局

本文介紹美國的馬多夫基金投資騙局

馬多夫(Bernard Lawrence "Bernie" Madoff,美國人。曾創辦了一間證券公司,並曾擔任美國那斯達克證券交易所董事會主席。

(那斯達克創立於1971年,是現在全球交易量第一大的證券交易所)

馬多夫後來創立了自己的對沖基金:馬多夫對沖避險基金

但是,馬多夫收了錢,並沒有實際從事避險基金,而是從事於龐氏騙局。也就是把「第二批」加入的投資人的錢,拿給第一批加入的投資人,當成報酬。

然後再吸引「第三批」投資人加入,拿給第二批的投資人,當成報酬。如此不斷地吸引新資金,以滿足舊投資人。

馬多夫的騙局,至少創下了三大驚奇紀錄

驚奇一史上最久。馬多夫的基金騙局,在美國證券交易委員會等機構的監管之下,長期運作二十年而未被察覺。創下已知的龐氏騙局(老鼠會)運作最久的紀錄。

驚奇二金額最大。這幾十年間,投資人累積損失了650美元。創下已知的龐氏騙局(老鼠會)最高詐騙金額紀錄。


驚奇三受害者最專業豪華馬多夫基金騙局的受害者,包括眾多大型金融業者、投資專家及名人富豪列舉幾個受害者名單如下

全球知名金融業者西班牙國家銀行匯豐銀行蘇格蘭皇家銀行法國巴黎銀行

野村銀行加拿大皇家銀行法國興業銀行瑞士銀行……等

全球知名大型機構荷蘭皇家殼牌公司韓國教師退休金利物浦市議會……等

影視圈名人:史蒂芬史匹柏(好萊塢導演),傑佛瑞凱森柏格(夢工廠執行長),賴瑞(電視名嘴),凱文貝肯(好萊塢演員)

財團老闆、富豪:弗瑞德威爾彭(美國職棒大聯盟MLB紐約大都會隊老闆),諾曼布拉曼(美式足球聯盟NFL費城老鷹隊前老闆),傑洛姆費雪(全球連鎖鞋商Nine West創辦人)

學者、專家:亨利考夫曼(所羅門兄弟前首席經濟學家),埃利‧維瑟爾(諾貝爾獎得主),羅倫斯威爾維爾(麻州法學院院長)……等數千人。

馬多夫騙局的特色

特色一華爾街股市名人,知名度高

身為華爾街的證券商老闆,還有全球最大證券交易所-那斯達克-前主席的身分,這樣的高知名度,讓馬多夫推廣以自己為名的避險基金,相對容易

特色二熱心參與慈善活動,形象良好。

馬多夫積極地參與各種慈善活動,且在人前總是維持著低調、溫和的模樣。如此熱心助人,又溫和善良的良好形象,也有助於他推廣自己的避險基金事業

特色三總是能提供穩定報酬。

馬多夫的基金幾乎不提供報表,也完全沒有一般該有的基金介紹、投資策略、公開說明書和績效表等。

不管市場漲或跌,他總是能回饋投資人8~12%的獲利。報酬穩定就好,投資人根本不在意報表。

特色四製造特權階級的假象。

一般的基金,要用各種促銷與廣告手法,以招募投資人投入資金。但是,馬多夫的基金沒有任何廣告。投資人唯一能得知的訊息是,只有少數特權人士能夠獲准投資

因此,知道某人被獲准加入了,大家都會羨慕的說:「哇!你拿到馬多夫基金的投資資格了! 」

甚至許多投資人根本不敢贖回基金,即使獲利也不贖回。因為他們擔心一旦贖回,就再也沒有資格投資了。

特色五利用熟人網絡吸金。

吸引到第一批投資人後,這些嚐到甜頭的投資者,會鼓勵親朋好友們加入。

加入這個,只有少數「特權人士」能夠參與的「穩定報酬」投資工具。即使它們從來沒提供什麼公開說明書。

大型金融機構往來的對象,往往也是大型金融機構。富豪名人往來的朋友,通常也多是富豪名人。

透過熟人網絡,馬多夫基金已經超越美國國界,讓全世界的有錢人及金融機構,都如飛蛾撲火般蜂擁而來。

「即使是菁英,也傾向崇拜賺大錢的人,並認定他們是內行人。這就是那麼多人信任馬多夫的原因。」-克魯曼(諾貝爾經濟學獎得主)

騙局的崩塌

這個騙局長達二十年,最後會被揭穿,是因為20089月雷曼兄弟破產,引發金融海嘯,所有基金都面臨投資人恐慌性的贖回。馬多夫的基金也不例外。

老鼠會要能持續運作的條件,是「吸收的資金」大於「支付的資金」。

馬多夫基金在多位客戶幾億美元幾億美元的大量贖回之後,逐漸付不出來每月的報酬。雖然馬多夫還在努力(是的,騙子也會努力)吸收新的資金,但是杯水車薪,流出的錢遠超過流入的錢。最後,他撐不下去了。

200812月的某一天,他先領出一千萬美元,分配給太太弟弟兩個兒子,還有太太的姊姊。然後,招集了兩個兒子,告知這二十年來的騙局,說這些「安家費」能讓家人不用擔心下半輩子的生活費。等分配完成後,他就會去自首,後續會由公司的律師處理。

驚訝不已的兒子們找來律師商量。律師表示,如果他們依照馬多夫的指示去分配資金,就是持續犯罪,原本一直不知情的兩人,會成為共犯。因此,他的兒子決定舉發馬多夫,才讓這件事情曝光。

雖然有些媒體說,這件騙局的曝光是因為馬多夫的兒子主動告發。但其實,無論他的兒子是否告發,都不影響後續發展。馬多夫的騙局將在幾天內,因為入不敷出而崩塌。

20081212日,馬多夫被逮捕,並坦承11項罪名,認罪收押。

2009629日,聯邦法官判處馬多夫150年監禁。

長久以來,美國證管會絲毫沒察覺到這家公司的異常,堪稱華爾街史上最大醜聞。


相關影視作品:HBO自製電視電影《The Wizard of Lies(台灣電影譯名《龐氏騙局》)


 以上圖片來源:IMDB

這是依據《謊言教父馬多夫》這本書拍攝而成,2017年發行。由奧斯卡最佳男主角勞勃狄尼洛與知名女星蜜雪兒菲佛主演。有興趣的讀者可以查詢HBO節目表。筆者2017521日有看過,非常精彩。

小結

由上述資料判斷,馬多夫避險基金的騙局,至少符合兩項龐氏騙局(老鼠會)的要件:先交一大筆入會費,一定期間的高額報酬(每年穩定8~12%)

至於找人加入是否能抽佣金我們不得而知但是這個騙局是拿後加入者的錢」,付給先加入者」,這是肯定的

因此這個長達二十年的騙局可以列入老鼠會的經典案例

引述《謊言教父馬多夫》書中,作者的一段話:「無論你是何年何月正在看這本書,你在看書的當下,世界的某個角落,一定有一個『馬多夫』正在進行這樣的騙局。」

(未完待續)

免責聲明:
此篇文章,是作者自行查看相關資料後整理而成,已儘可能精確完整,但作者不保證資料之正確性。如有疏誤歡迎來信留言指正。

▲本人與HBO頻道、各出版社、網路書店,均無任何利益往來。

▲本部落格所有資料均為版權所有,歡迎轉載分享,但請務必註明來源出處『效率理財王』,並附上本文網址。

相關文章:

本文對您有幫助嗎?請幫忙1.「讚」2.「分享」FB
(轉載請務必註明出處『效率理財王』,並附上本文網址。)
3.想看最新文章?右邊訂閱欄位輸入E-mail,會自動收到哦
*不想漏接資訊,請在FB的「讚」旁邊按「接收通知」

沒有留言:

張貼留言