2017年12月25日 星期一

巴菲特推薦指數化投資06:2016年

本文介紹,巴菲特在2016年推薦指數化投資。

2016年股東會,巴菲特:經理人多餘!買標普指數基金擺50年就可致富

巴菲特批評,避險基金收取受託資金總額的2%當管理費、還要求分享20%利潤,這樣的費率實在太高、讓人無法置信。

他說,其實只要購買一檔追蹤標準普爾500指數(S&P500)的基金、然後擺上50年就可致富,但如此一來投資顧問就不會獲聘、也無法每年向投資人收取管理費

十年之賭:第八年戰況

避險基金Protege Partners2006與巴菲特打賭,賭未來十年內,Protege挑選的五檔「基金中的基金」(fund-of-funds)績效會擊敗Vanguard S&P 500指數型基金。

對此,巴菲特在30日的股東會上秀出一張圖,圖中顯示Vanguard S&P 500指數型基金至2015年底為止的累積報酬率已達65.7%,而Protege的五檔「基金中的基金」報酬率卻僅有21.9%


心得:認同觀點,但選用全市場指數

我完全認同巴菲特的低成本指數化投資觀點。他建議的S&P500指數,是美國的大型股指數,其實已經很廣泛且分散了。

但如果同樣的股市,有追蹤誤差良好且成本低廉的「全市場」指數工具(比如,美國股市的VTI),那我會選擇後者,也就是同時涵蓋大型、中型、小型股。

這樣,可以更完整的取得「整體美國股市」的報酬,而不是只集中在大型股。

涵蓋範圍越大,報酬越完整,風險越分散。

(關於全市場指數,還可以參考:這類ETF我不買綠角文章-為什麼你不該投資SPY)

(本文完)

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作者與Vanguard基金MoneyDJ、蘋果日報、綠角財經筆記等,均無任何利益往來

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